Skip to main content

Ý tưởng đầu cơ x10 trong 3 tháng của Terra Nova

 Ý tưởng đầu cơ của quỹ Terra Nova bắt đầu vào tháng 7/2019, khi đó họ khảo sát thấy 4 công ty sản xuất găng tay y tế tại Malaysia chiếm 65% nguồn cung thế giới. Một trong số 4 công ty đó là Supermax đang đi mua đất để mở rộng nhà máy và nâng công suất nhưng lại đang được trading tại mức PE 22 trong khi 3 công ty đối thủ còn lại được trading 53, 43 và 28.

Họ đã đưa công ty này và watchlist vì 2 lý do cơ bản: định giá rẻ so với peers và đang nâng công suất nhà máy. Nhưng chưa xuống tiền
Khi Dịch Covid xảy ra vào tháng 2, thì giữa tháng 3 họ đã bắt đầu xuống tiền vào 17/3. Chỉ trong 3 tháng, cp này đã tăng 10 lần.


——
+ Nếu là nhà đầu tư giá trị bạn có thể mua vào tháng 7 khi doanh nghiệp: dưới giá trị (undervalue), và mở rộng công suất
+ Nhưng nếu là nhà đầu cơ, chừng đó với họ vẫn chưa đủ (dưới giá trị chỉ là điểm để xem xét chứ chưa phải là quyết định), họ cần catalyst (chất kích hoạt) và cần thông tin hưởng lợi cũng như xác nhận về giá và khối lượng trên đồ thị.
Nếu bạn mua khi tháng 3/2020, so với tháng 7/2019 thì giá vốn của bạn cũng bằng với những nhà đầu tư giá trị nhưng bạn lại không phải ôm cổ phiếu ngồi chờ 10 tháng, và thậm chí còn phải chờ thêm 10 tháng nữa khi Nhà máy mới đi vào hoạt động báo cáo doanh thu & LN tăng?
“Nhà đầu tư ôm cổ để chờ, nhà đầu cơ ôm tiền và chờ.”
——
Ngay cả bạn có mua khi Bloomberg nhận ra và đưa tin sau đó 1 tháng thì cp cũng chỉ mới tăng được 60%, trước khi nó vội tăng lên 1000%. (Không phải lúc nào báo chí đưa tin thì đã phản ánh vào giá, DBC đưa tin LN tăng 17 lần vào tháng 4 cổ phiếu lúc đó chỉ 22-25)

Nếu chỉ là đầu tư giá trị thuần tuý thì với PE = 1/2 so với peers và công suất tăng gấp đôi thì cùng lắm Supermax chỉ tăng được 4-5 lần và có thể phải mất vài năm khi nhà máy mới đưa vào hoạt động chứng tỏ được hiệu quả thì thị trường mới bắt đầu nhận ra Supermax. Chính nhờ có dịch Covid là tác nhân tác động mạnh và trực tiếp vào demand của sản phẩm => doanh thu và LN tăng tức thì => cp mới tăng được 1000% và nhanh chóng unblock value của cổ phiếu này

---

Chat với admin: m.me/nhadauco8020

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Suy nghĩ về chu kỳ - rủi ro cũng là cơ hội

SUY NGHĨ VỀ CHU KỲ Chúng khoán là một ngành có tính chu kỳ rất cao, không riêng gì thị trường chung, mà bản thân nền kinh tế, ngành nghề hay doanh nghiệp nó có các chu kỳ riêng của nó. Nhưng nhà đầu tư lại có tâm lý overweight cho những gì đang xảy ra (lạc quan vs bi quan) và underweight bản chất "chu kỳ" của ngành nghề và doanh nghiệp đó. Nếu thiếu sự tỉnh táo, và bao quát, chúng ta rất dễ gặp vào rủi ro, cũng như không nhìn ra được cơ hội.  Chứng khoán là kỳ vọng tương lai  chúng ta đều biết là trong chứng khoán “tương lai” có ảnh hưởng lớn đến giá của cổ phiếu hơn so với “quá khứ” hay “hiện tại” của nó. Nhưng nếu chúng ta nghĩ một doanh nghiệp có tương lai tốt là một doanh nghiệp “đã và đang” tốt, nhưng “sẽ” còn “tốt hơn”. Nhưng tại sao chúng ta không chấp nhận một doanh nghiệp “đã và đang xấu” nhưng tương lai “bớt xấu” hơn. Nếu “đang tốt” và “sẽ tốt nữa” được coi là tốt lên, thì “xấu” và sẽ “bớt xấu đi” lại không được coi là tốt lên? Đây là sự nhìn nhận cảm tính và thi...
Post a Comment
Read more

Thông Tin và Thị Trường - Cái nào đi trước?

Hôm nay tôi đọc một tranh luận rất hay về việc “thông tin” và “thị trường” cái nào đi trước. Người thứ nhất bảo là thị trường có trước vì thị trường luôn phản ứng trước thông tin, đến khi thông tin ra thì mọi chuyện đã xong. Nhưng người thứ 2 lại nói: nếu không có thông tin thì lấy cái gì để thị trường phản ánh. —— Cá nhân tôi nghiêng về quan điểm của ngườ i thứ hai nhưng thảo luận vì sao quan điểm của người thứ nhất lại phổ biến hiện nay. Chúng ta đều biết thông tin là “thức ăn” của thị trường và t hị trường là cỗ máy vận hành liên tục bởi các thông tin được bơm vào thị trường để từ đó thị trường “tiêu hoá” (phân tích) thức ăn đó nhằm tạo ra các “phản ứng” về giá và khối lượng . Đã là tiêu hoá thì sẽ cần thời gian, và có loại thức ăn dai hơn (thông tin phức tạp) cần nhiều thời gian để tiêu hoá hơn. Như vậy về mặt cơ bản thị trường sống được nhờ dòng tiền và thông tin. Nên thông tin là thứ đi trước giúp cho thị trường chuyển hoá thành các chuyển động giá và khối lượng. ——...
Post a Comment
Read more

Tam quốc - nghĩ về sự quá tự tin

  Chúng ta vẫn còn nhớ trong Tam Quốc, Tào Tháo bắt Lữ Bố, diệt anh em nhà Viên Thiệu, Viên Thuật, đoạt Kinh Châu. Thắng như chẻ tre, nắm trong tay 2/3 trời đất. Đem 83 vạn đại quân Nam hạ, cuối cùng bại trong tay 2 nhà Tôn Lưu (7 vạn quân) trận Xích Bích. Sau đại bại này, Tào Tháo mất đi đại thế, ngồi nhìn thiên hạ chia 3, phải dưỡng binh, nuôi quân mất 10 năm trời. Và cho đến chết cũng không thể thống nhất giang sơn được nữa. Tương tự, Lưu Bị sau khi đoạt Kinh Châu, chiếm Xu yên Thục, đánh bại Tào Tháo ở Hán Trung, ngồi trên cao mà nhìn xuống Trung Nguyên. Khi đó, nước Thục trở nên là nước mạnh nhất, vác 73 vạn đại quân mà nước Thục mất 20 năm tích cóp sang đánh Đông Ngô trả thù cho anh em Quan - Trương, bại trong tay Lục Tốn tại Hao Đình. Cuối cùng bỏ mạng tại thành Bạch Đế. Trận thua đau này làm nước Thục tổn thương nguyên khí, và để lại dư âm rất nặng nề về sau. Chứng khoán ngẫm như đánh trận, chúng ta rất dễ thắng nhiều trận nhỏ trong uptrend, nhưng lại thua to ở những trận q...
Post a Comment
Read more