Skip to main content

Ý tưởng đầu cơ x10 trong 3 tháng của Terra Nova

 Ý tưởng đầu cơ của quỹ Terra Nova bắt đầu vào tháng 7/2019, khi đó họ khảo sát thấy 4 công ty sản xuất găng tay y tế tại Malaysia chiếm 65% nguồn cung thế giới. Một trong số 4 công ty đó là Supermax đang đi mua đất để mở rộng nhà máy và nâng công suất nhưng lại đang được trading tại mức PE 22 trong khi 3 công ty đối thủ còn lại được trading 53, 43 và 28.

Họ đã đưa công ty này và watchlist vì 2 lý do cơ bản: định giá rẻ so với peers và đang nâng công suất nhà máy. Nhưng chưa xuống tiền
Khi Dịch Covid xảy ra vào tháng 2, thì giữa tháng 3 họ đã bắt đầu xuống tiền vào 17/3. Chỉ trong 3 tháng, cp này đã tăng 10 lần.


——
+ Nếu là nhà đầu tư giá trị bạn có thể mua vào tháng 7 khi doanh nghiệp: dưới giá trị (undervalue), và mở rộng công suất
+ Nhưng nếu là nhà đầu cơ, chừng đó với họ vẫn chưa đủ (dưới giá trị chỉ là điểm để xem xét chứ chưa phải là quyết định), họ cần catalyst (chất kích hoạt) và cần thông tin hưởng lợi cũng như xác nhận về giá và khối lượng trên đồ thị.
Nếu bạn mua khi tháng 3/2020, so với tháng 7/2019 thì giá vốn của bạn cũng bằng với những nhà đầu tư giá trị nhưng bạn lại không phải ôm cổ phiếu ngồi chờ 10 tháng, và thậm chí còn phải chờ thêm 10 tháng nữa khi Nhà máy mới đi vào hoạt động báo cáo doanh thu & LN tăng?
“Nhà đầu tư ôm cổ để chờ, nhà đầu cơ ôm tiền và chờ.”
——
Ngay cả bạn có mua khi Bloomberg nhận ra và đưa tin sau đó 1 tháng thì cp cũng chỉ mới tăng được 60%, trước khi nó vội tăng lên 1000%. (Không phải lúc nào báo chí đưa tin thì đã phản ánh vào giá, DBC đưa tin LN tăng 17 lần vào tháng 4 cổ phiếu lúc đó chỉ 22-25)

Nếu chỉ là đầu tư giá trị thuần tuý thì với PE = 1/2 so với peers và công suất tăng gấp đôi thì cùng lắm Supermax chỉ tăng được 4-5 lần và có thể phải mất vài năm khi nhà máy mới đưa vào hoạt động chứng tỏ được hiệu quả thì thị trường mới bắt đầu nhận ra Supermax. Chính nhờ có dịch Covid là tác nhân tác động mạnh và trực tiếp vào demand của sản phẩm => doanh thu và LN tăng tức thì => cp mới tăng được 1000% và nhanh chóng unblock value của cổ phiếu này

---

Chat với admin: m.me/nhadauco8020

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Suy nghĩ về chu kỳ - rủi ro cũng là cơ hội

SUY NGHĨ VỀ CHU KỲ Chúng khoán là một ngành có tính chu kỳ rất cao, không riêng gì thị trường chung, mà bản thân nền kinh tế, ngành nghề hay doanh nghiệp nó có các chu kỳ riêng của nó. Nhưng nhà đầu tư lại có tâm lý overweight cho những gì đang xảy ra (lạc quan vs bi quan) và underweight bản chất "chu kỳ" của ngành nghề và doanh nghiệp đó. Nếu thiếu sự tỉnh táo, và bao quát, chúng ta rất dễ gặp vào rủi ro, cũng như không nhìn ra được cơ hội.  Chứng khoán là kỳ vọng tương lai  chúng ta đều biết là trong chứng khoán “tương lai” có ảnh hưởng lớn đến giá của cổ phiếu hơn so với “quá khứ” hay “hiện tại” của nó. Nhưng nếu chúng ta nghĩ một doanh nghiệp có tương lai tốt là một doanh nghiệp “đã và đang” tốt, nhưng “sẽ” còn “tốt hơn”. Nhưng tại sao chúng ta không chấp nhận một doanh nghiệp “đã và đang xấu” nhưng tương lai “bớt xấu” hơn. Nếu “đang tốt” và “sẽ tốt nữa” được coi là tốt lên, thì “xấu” và sẽ “bớt xấu đi” lại không được coi là tốt lên? Đây là sự nhìn nhận cảm tính và thi...
Post a Comment
Read more

Tam quốc - nghĩ về sự quá tự tin

  Chúng ta vẫn còn nhớ trong Tam Quốc, Tào Tháo bắt Lữ Bố, diệt anh em nhà Viên Thiệu, Viên Thuật, đoạt Kinh Châu. Thắng như chẻ tre, nắm trong tay 2/3 trời đất. Đem 83 vạn đại quân Nam hạ, cuối cùng bại trong tay 2 nhà Tôn Lưu (7 vạn quân) trận Xích Bích. Sau đại bại này, Tào Tháo mất đi đại thế, ngồi nhìn thiên hạ chia 3, phải dưỡng binh, nuôi quân mất 10 năm trời. Và cho đến chết cũng không thể thống nhất giang sơn được nữa. Tương tự, Lưu Bị sau khi đoạt Kinh Châu, chiếm Xu yên Thục, đánh bại Tào Tháo ở Hán Trung, ngồi trên cao mà nhìn xuống Trung Nguyên. Khi đó, nước Thục trở nên là nước mạnh nhất, vác 73 vạn đại quân mà nước Thục mất 20 năm tích cóp sang đánh Đông Ngô trả thù cho anh em Quan - Trương, bại trong tay Lục Tốn tại Hao Đình. Cuối cùng bỏ mạng tại thành Bạch Đế. Trận thua đau này làm nước Thục tổn thương nguyên khí, và để lại dư âm rất nặng nề về sau. Chứng khoán ngẫm như đánh trận, chúng ta rất dễ thắng nhiều trận nhỏ trong uptrend, nhưng lại thua to ở những trận q...
Post a Comment
Read more

Warren Buffet và cậu sinh viên - suy nghĩ của vị hiền triết Omaha về thị trường

Gần đây TTCK dấy lên nhiều bàn luận về bài viết của một giáo sư Đại học Newyork, đồng thời cũng là nhà kinh tế học đạt giải Nobel 2008 về thuyết thương mại mới (new trade theory) và kinh tế địa lý mới (new economic geography). Đây không phải lần đầu tiên Krugman phàn nàn và bi quan về thị trường, bản thân ông từng dự báo vào các năm 2017-2018 rằng kinh tế thế giới sẽ bước vào giai đoạn khủng hoảng mới. Tuy nhiên, sự kiện S&P tăng mạnh mẽ trước sự ngỡ ngàng, băn khoăn và khó hiểu của giới academics, Krugman đã xuất bản bài viết "TTCK không phải là nền kinh tế", trong đó ông nhấn mạnh về cái gọi là  disconnect  (ngắt kết nối) giữa nền kinh tế và TTCK Trên thế giới hay ở VN, dù những người ôm tiền vò đầu bức tóc không muốn chấp nhận nhìn TT tăng mà theo logic của họ TT cần phải giảm, hay phe full cổ nhanh chóng sớm tìm ra những lý do để hợp thức hoá quá trình tăng vừa rồi như việc Fed in tiền và các gói kích thích kinh tế của các chính phủ trên thế giới.Giữa những luồ...
Post a Comment
Read more